AI浪潮帶動全球記憶體需求，零售記憶體價格也跟著飛漲，尤其DDR5記憶體自低點以來漲價逼近5倍，民眾自組PC電腦的成本也跟著飆升。而美國記憶體龍頭美光（Micron）18日公布最新財報，營收年增成長近2倍，毛利率高達75%，每股盈餘（EPS）12.2美元，年增682%，遠遠超出市場預期。不過，美光宣布年度資本支出將上看250億美元（約新台幣7998億），執行長桑梅洛特拉（Sanjay Mehrotra）更直言：「現在的錢，不得不花。」同時美光也首度與客戶簽訂5年長約，鎖定長期需求，預示未來記憶體需求只增不減。
目前AI伺服器與輝達（NVDA）晶片需求暴增，美光高頻寬記憶體（HBM）出貨量與報價齊揚，光是動態記憶體（DRAM）產品線的營收就高達188億美元。而受惠於AI資料中心對大容量固態硬碟（SSD）的需求，美光NAND營收也達50億美元。
梅洛特拉在法說會上宣布，美光年資本支出將上看250億美元，他並直言：「現在的錢，不得不花。」不僅AI需求過旺，還有製程技術的挑戰。晶片尺寸越做越大，製程越來越複雜，導致單位產能消耗大幅增加，且先進製程的效益也在遞減。為了支撐未來的需求，同時要擴建台灣銅鑼廠與美國廠，還要導入價格高昂的EUV（極紫外光）設備。
梅洛特拉也說，實現擴產仍需數年時間，目前的支出是為2027、2028年做準備，且預估明年還會再加碼超過100億美元支出。他表示，「現在不投資，未來就吃不到AI爆發的紅利」。而根據美國財經媒體《商業內幕》報導，過去記憶體廠商多與客戶簽訂1年期供應協議（LTA），但美光近期首度與客戶簽署5年期的戰略協議（SCA），代表客戶也擔心搶不到貨，甘願吃下5年份的訂單。從整體來看，AI題材已經不再是短期炒作。
(本文轉載自:新新聞/蕭宥宸)
