全球記憶體產業近期面臨股市修正與基本面供需變動的雙重夾擊。受南韓監管機構示警半導體板塊漲勢過熱影響，外資大舉拋售引發韓股暴跌，記憶體雙雄SK海力士與三星電子單日分別重挫逾12%與8%，並連帶拖累亞洲相關供應鏈。台股記憶體族群同步遭遇獲利了結賣壓，指標股南亞科(2408)終場以跌停作收，華邦電(2344)、旺宏(2337)與群聯(8299)等個股亦出現4%至7%不等的跌幅，市場觀望氣氛轉濃，靜待美光等國際大廠財報釋出進一步的產業展望。
然而從產業基本面觀察，AI熱潮帶動的產能排擠效應正持續發酵。三大原廠將產能大量轉向高頻寬記憶體(HBM)與伺服器DRAM，導致成熟製程如DDR4與DDR3供給收縮。研調機構指出，為確保供貨穩定，部分消費性電子品牌廠開始向下尋求舊世代產品，意外推升DDR2的需求。在需求增加且主要供應商逐步退出或縮減產能的雙重效應下，預期合約價將出現顯著漲幅。目前市場上仍具備DDR2供應或庫存能力的晶豪科(3006)、華邦電與南亞科，成為此波規格下調連鎖效應中的關注焦點。整體而言，記憶體市場正處於資金面降溫與實體需求結構轉換的交錯期。
(本文轉載自:財經焦點情報站)
