美光上周五（5日）遭逢獲利了結重挫13％後，昨（8）日強彈9.87％收在949.28美元，輝達（Nvidia）執行長黃仁勳公開證實三星、SK海力士、美光科技（MU）皆已通過HBM4驗證，這項「非排他性」的多元供應鏈策略，直接消除了市場先前對美光可能在次世代AI 記憶體競爭中落後的極端擔憂，讓多頭信心重燃。
黃仁勳嚴正駁斥了市場上關於「輝達伺服器機櫃記憶體模組用量減半」的傳言，強調AI基礎設施快速擴張，記憶體短缺問題會延續數年，沒有結束的跡象；並認為，AI記憶體將長期處於供不應求的狀態，「看不到記憶體短缺的盡頭」。
輝達同時納入三家大廠，代表產能依舊是AI 晶片擴產的最大瓶頸，美光作為全球三大巨頭之一，其高階HBM4份額已獲得實質保障，華爾街分析師Cantor Fitzgerald發表最新投資報告，高喊「記憶體多頭循環安然無恙」，並將美光目標價大幅上調至1,500美元。
黃仁勳證實全面採用三星、海力士及美光的HBM4，意味著這三家巨頭在2026至2027年將把絕大多數的晶圓產能鎖死在AI高階記憶體上，此舉導致市面上傳統的 DDR4、LPDDR4、SLC NAND出現嚴重供給缺口，具備自有晶圓產能的台廠如華邦電（2344）、南亞科（2408）、旺宏（2337），其產品平均售價（ASP）與毛利率將因缺貨而持續維持在高檔。
昨日台股因市場系統性風險遭逢史詩級重挫，本土投顧甚至在盤後緊急將華邦電、南亞科、宜鼎（5289）、威剛（3260）等記憶體四雄評等調降至「區間操作」；然美光強彈向市場證實供需與報價根本未轉弱，這將給予外資與本土投顧重新上修台廠估值的底氣，避免台股記憶體股陷入連續殺低。
南亞科、華邦電、旺宏等最直接受惠，坐享HBM產能排擠帶來的傳統DRAM/NAND缺貨漲價潮，獲利能見度直達2027年；威剛、十銓（4967）、宇瞻（8271）等短線彈性大，但需留意成本，現階段雖享有高價庫存跌價損失回沖利益，但由於定價權在原廠手中，後續需密切觀察現貨價與合約價的利差走勢。
(本文轉載自:旺得富)
